5 путей пассивного дохода в DeFi: банки, DEX, деривативы, Pendle, lending protocols | Сергей Зиненко
Подкаст с Сергеем Зиненко — экспертом DeFi, управляющим многомиллионным портфелем и преподавателем Новосибирского госуниверситета. Сергей раскрывает 5 проверенных стратегий заработка (от лендинга в AAVE/Compound до пулов ликвидности на Uniswap/Curve), объясняет, как выбирать безопасные протоколы, избегать Impermanent Loss, анализирует кризис 10 октября 2025 года, сравнивает стейблкоины и делится своей инвестиционной философией, основанной на росте базовых активов. ► Полезные ссылки: ▫️ Бесплатный Telegram: Кауфман — https://t.me/RKaufman1 ▫️ Платный Telegram: 🔥 Кауфман Private. (Математика. Смыслы. Деньги) - https://t.me/tribute/app?startapp=szI8 ▫️ Один из лучших dex ASTER (от основателя Binance CZ): https://www.asterdex.com/en/referral/wr3QVf ► Контакты: ▫️ По всем вопросам сотрудничества: https://t.me/kaufmansupport (Telegram) ► Гость подкаста: Сергей Зиненко - Telegram: https://t.me/+6gUpJ6GtZsgyY2Ey - YouTube: www.youtube.com/@defi_hedonist - Обучающий курс Сергея Зиненко: https://goo.su/gAvzwkH ▫️ Серийный предприниматель, частный инвестор, пионер DeFi в России, размещаю крупные капиталы в DeFi с 2020 года. ▫️Создал ежемесячный семизначный пассивный доход в DeFi . ▫️ Основатель Первого лицензированного DeFi-Университета, который выпустил более 1000 студентов по всему миру. ▫️ Преподает DeFi в Новосибирском Государственном Университете с 2023 года. ▫️ Является регулярным спикером на российских и международных конференциях, посвященных тенденциям DeFi. ► Ключевые темы выпуска: ▫️ DeFi vs CeFi: Self-custody = защита от блокировок. Smart-контракты vs человеческий фактор. ▫️ 5 стратегий доходности: Лендинг (AAVE/Compound: 6-12%); ликвидность (Uniswap/Curve: 10-80%); деривативы (HyperLiquid); фикс. доходность (Pendle); airdrops. ▫️ Безопасность: Только проверенный код (Uniswap, AAVE). Избегайте мостов и рестейкинга. TVL ≠ надежность. ▫️ Impermanent Loss: Считайте IL для V2/V3 пулов. Минимизируйте через стейблкоины и соотношение доходности к IL ≥ 3:1. ▫️ Кризис 10 октября: USDA манипуляция на Binance → каскадные ликвидации. DeFi-протоколы выстояли. ▫️ Стейблкоины: USDT/USDC vs DAI/CRVUSD/LUSD ▫️ Философия: "Количество базовых активов должно расти". Консервативное управление миллионами. ►Таймкоды 00:00 — Вступление: DeFi как ответ на системный риск и регуляторную неопределённость 02:41 — Сергей Зиненко: DeFi-евангелист, инвестор, преподаватель НГУ. Опыт управления многомиллионным портфелем 05:24 — DeFi как параллельная финансовая инфраструктура на базе Ethereum 06:03 — Ключевое отличие DeFi от CeFi: невозможность произвольного вмешательства в протоколы Uniswap и AAVE 09:45 — Риски хранения капитала в централизованных системах: уроки 2022 года 11:41 — Сравнение доходности: традиционные депозиты vs DeFi-банкинг (AAVE, Compound: 6–12% годовых) 13:58 — Пять стратегий капитализации в DeFi: 14:10 — Лендинг в проверенных протоколах (AAVE, Compound) 14:39 — Предоставление ликвидности на DEX: Uniswap, Curve Finance, PancakeSwap (10–80% годовых + токен-инсентивы) 15:32 — Капитализация на биржах деривативов: HyperLiquid, Aster через пуллы контрагентского риска 17:28 — Фиксированная доходность через протокол Pendle (рынок деривативов на yield) 18:37 — Airdrops и ретрокапы: стратегии получения дополнительного дохода 20:59 — Кейс 10 октября 2025: как манипуляция с USDA на Binance спровоцировала каскадную ликвидацию. Почему децентрализованные протоколы выстояли 28:33 — Оценка безопасности DeFi-протоколов: анализ взломов Balancer ($100 млн), Radiant, Poly Network ($600 млн). Почему TVL и аудиты — недостаточные метрики 32:00 — Инвестиционная философия Сергея: использование проверенного кода (Uniswap, AAVE), избегание экспериментальных решений (Agent Layer) 40:32 — Impermanent Loss: математика, расчёт и стратегии минимизации в пулах Uniswap v2/v3 и Curve Finance 48:15 — Главный принцип: рост количества базовых активов. Анализ стратегий с концентрированной ликвидностью 52:21 — Путь в DeFi: от майнинга (2017) до DeFi Summer (2020). Кейс PancakeSwap (CAKE): как заработать первый миллион 56:20 — Объём капитала под управлением: миллионы долларов. Подход к риск-менеджменту и устойчивой доходности 01:02:12 — Почему Terra/Luna был проигнорирован: отсутствие ясной экономики доходности 01:06:38 — Оценка Aster (Perp DEX от CZ): стратегическое позиционирование в экосистеме Binance 01:08:40 — Анализ проектов с денежным потоком: BNB (сжигание $1.5 млрд), HyperLiquid (99% прибыли на выкуп токенов) 01:13:56 — Анализ стейблкоинов: Централизованные: USDT (Tether), USDC (Circle); Децентрализованные: DAI (MakerDAO/Sky), CRVUSD (Curve Finance), LUSD (Liquity) О ведущем подкаста: Роман Кауфман — эксперт по DeFi и цифровым активам с 2017 года. Автор десятков аналитических материалов; фокус — токеномика, стейблкоины, DeFi-стратегии, каскады ликвидности, лендинговые протоколы и yield farming; профильное математическое образование. Весь контент носит исключительно образовательный и информационный характер.
Подкаст с Сергеем Зиненко — экспертом DeFi, управляющим многомиллионным портфелем и преподавателем Новосибирского госуниверситета. Сергей раскрывает 5 проверенных стратегий заработка (от лендинга в AAVE/Compound до пулов ликвидности на Uniswap/Curve), объясняет, как выбирать безопасные протоколы, избегать Impermanent Loss, анализирует кризис 10 октября 2025 года, сравнивает стейблкоины и делится своей инвестиционной философией, основанной на росте базовых активов. ► Полезные ссылки: ▫️ Бесплатный Telegram: Кауфман — https://t.me/RKaufman1 ▫️ Платный Telegram: 🔥 Кауфман Private. (Математика. Смыслы. Деньги) - https://t.me/tribute/app?startapp=szI8 ▫️ Один из лучших dex ASTER (от основателя Binance CZ): https://www.asterdex.com/en/referral/wr3QVf ► Контакты: ▫️ По всем вопросам сотрудничества: https://t.me/kaufmansupport (Telegram) ► Гость подкаста: Сергей Зиненко - Telegram: https://t.me/+6gUpJ6GtZsgyY2Ey - YouTube: www.youtube.com/@defi_hedonist - Обучающий курс Сергея Зиненко: https://goo.su/gAvzwkH ▫️ Серийный предприниматель, частный инвестор, пионер DeFi в России, размещаю крупные капиталы в DeFi с 2020 года. ▫️Создал ежемесячный семизначный пассивный доход в DeFi . ▫️ Основатель Первого лицензированного DeFi-Университета, который выпустил более 1000 студентов по всему миру. ▫️ Преподает DeFi в Новосибирском Государственном Университете с 2023 года. ▫️ Является регулярным спикером на российских и международных конференциях, посвященных тенденциям DeFi. ► Ключевые темы выпуска: ▫️ DeFi vs CeFi: Self-custody = защита от блокировок. Smart-контракты vs человеческий фактор. ▫️ 5 стратегий доходности: Лендинг (AAVE/Compound: 6-12%); ликвидность (Uniswap/Curve: 10-80%); деривативы (HyperLiquid); фикс. доходность (Pendle); airdrops. ▫️ Безопасность: Только проверенный код (Uniswap, AAVE). Избегайте мостов и рестейкинга. TVL ≠ надежность. ▫️ Impermanent Loss: Считайте IL для V2/V3 пулов. Минимизируйте через стейблкоины и соотношение доходности к IL ≥ 3:1. ▫️ Кризис 10 октября: USDA манипуляция на Binance → каскадные ликвидации. DeFi-протоколы выстояли. ▫️ Стейблкоины: USDT/USDC vs DAI/CRVUSD/LUSD ▫️ Философия: "Количество базовых активов должно расти". Консервативное управление миллионами. ►Таймкоды 00:00 — Вступление: DeFi как ответ на системный риск и регуляторную неопределённость 02:41 — Сергей Зиненко: DeFi-евангелист, инвестор, преподаватель НГУ. Опыт управления многомиллионным портфелем 05:24 — DeFi как параллельная финансовая инфраструктура на базе Ethereum 06:03 — Ключевое отличие DeFi от CeFi: невозможность произвольного вмешательства в протоколы Uniswap и AAVE 09:45 — Риски хранения капитала в централизованных системах: уроки 2022 года 11:41 — Сравнение доходности: традиционные депозиты vs DeFi-банкинг (AAVE, Compound: 6–12% годовых) 13:58 — Пять стратегий капитализации в DeFi: 14:10 — Лендинг в проверенных протоколах (AAVE, Compound) 14:39 — Предоставление ликвидности на DEX: Uniswap, Curve Finance, PancakeSwap (10–80% годовых + токен-инсентивы) 15:32 — Капитализация на биржах деривативов: HyperLiquid, Aster через пуллы контрагентского риска 17:28 — Фиксированная доходность через протокол Pendle (рынок деривативов на yield) 18:37 — Airdrops и ретрокапы: стратегии получения дополнительного дохода 20:59 — Кейс 10 октября 2025: как манипуляция с USDA на Binance спровоцировала каскадную ликвидацию. Почему децентрализованные протоколы выстояли 28:33 — Оценка безопасности DeFi-протоколов: анализ взломов Balancer ($100 млн), Radiant, Poly Network ($600 млн). Почему TVL и аудиты — недостаточные метрики 32:00 — Инвестиционная философия Сергея: использование проверенного кода (Uniswap, AAVE), избегание экспериментальных решений (Agent Layer) 40:32 — Impermanent Loss: математика, расчёт и стратегии минимизации в пулах Uniswap v2/v3 и Curve Finance 48:15 — Главный принцип: рост количества базовых активов. Анализ стратегий с концентрированной ликвидностью 52:21 — Путь в DeFi: от майнинга (2017) до DeFi Summer (2020). Кейс PancakeSwap (CAKE): как заработать первый миллион 56:20 — Объём капитала под управлением: миллионы долларов. Подход к риск-менеджменту и устойчивой доходности 01:02:12 — Почему Terra/Luna был проигнорирован: отсутствие ясной экономики доходности 01:06:38 — Оценка Aster (Perp DEX от CZ): стратегическое позиционирование в экосистеме Binance 01:08:40 — Анализ проектов с денежным потоком: BNB (сжигание $1.5 млрд), HyperLiquid (99% прибыли на выкуп токенов) 01:13:56 — Анализ стейблкоинов: Централизованные: USDT (Tether), USDC (Circle); Децентрализованные: DAI (MakerDAO/Sky), CRVUSD (Curve Finance), LUSD (Liquity) О ведущем подкаста: Роман Кауфман — эксперт по DeFi и цифровым активам с 2017 года. Автор десятков аналитических материалов; фокус — токеномика, стейблкоины, DeFi-стратегии, каскады ликвидности, лендинговые протоколы и yield farming; профильное математическое образование. Весь контент носит исключительно образовательный и информационный характер.